Unterzeichnung des Kaufvertrags für Budimex Nieruchomości – Bekanntgabe des Vorstands der Budimex SA

Als Ergebnis der im Dezember 2020 aufgenommenen Verhandlungen hat Budimex S.A. beschlossen, einen bedingten Vertrag über den Verkauf aller Anteile an Budimex Nieruchomości Sp. z o.o. abzuschließen. Der vereinbarte Wert der Transaktion wird sich auf 1 Mrd. 513 Mio. PLN belaufen. Käufer ist CP Developer S.àr.l. – eine Gesellschaft, die zum Zweck des Abschlusses eines Vertrags von mit der Gesellschaft verbundenen Unternehmen gegründet wurde: Cornerstone Partners sp. z o.o. mit Sitz in Warschau und Crestyl Real Estate  s.r.o. mit Sitz in Prag. Nach unserer Auffassung sind die im Laufe der Verhandlungen erzielten Parameter der Transaktion für beide Parteien von Vorteil.  

Der Entscheidung, die Aktien zu verkaufen, ging ein mehrmonatiger Prozess der Prüfung strategischer Optionen voraus, der im Juli 2020 begann. Im Rahmen des oben genannten Prozesses analysierte Budimex S.A. zusammen mit dem Berater mehrere Szenarien für die Entwicklung des Unternehmens. Im September letzten Jahres wurde beschlossen, den Prozess auf die Option der Akquisition eines strategischen Investors zu fokussieren, und im November begann eine ausgewählte Gruppe von Investoren mit der Due Diligence des Entwicklungssegments. Im Dezember erhielten wir fünf Angebote für den Erwerb von Budimex Nieruchomości und nach deren Analyse beschlossen wir, dem ausgewählten Bieter die Exklusivität zu gewähren, ermöglichten eine eingehende Due-Diligence-Prüfung und verhandelten einen bedingten Kaufvertrag, der für beide Parteien zufriedenstellend war.

Die Bedingung für den Abschluss des endgültigen Vertrags über die Übertragung des Rechts auf die Aktien ist, dass der Käufer die Zustimmung des Präsidenten des Amtes für Wettbewerbs- und Verbraucherschutz zu der Transaktion einholt. Daher werden wir in den nächsten Monaten Eigentümer von Budimex Nieruchomości bleiben und beabsichtigen, den Vorstand des Unternehmens weiterhin bei der Geschäftsentwicklung zu unterstützen und uns in dieser Zeit auf den Austritt des Unternehmens aus der Budimex-Gruppe vorzubereiten.

Die Unternehmen, die die Gesellschaft kontrollieren, die Anteile an Budimex Nieruchomości erwirbt, sind Unternehmen mit Geschäftserfahrung, die auf dem polnischen und ausländischen Markt für Wohn- und Gewerbeimmobilien gesammelt wurde. Budimex S.A. ist fest davon überzeugt, dass der neue strategische Investor die weitere Entwicklung des Unternehmens effektiv unterstützen und gleichzeitig die guten Beziehungen zu seinen Mitarbeitern und Kunden pflegen wird. Wir hoffen, dass die Erfahrung des Käufers es uns ermöglichen wird, den Umfang der Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu erhöhen und unser Geschäft erfolgreich zu diversifizieren.

Nach Meinung von Budimex S.A. ist das Unternehmen eine gute Bereicherung, die sich definitiv von seinen Mitbewerbern abhebt. Das Unternehmen wurde im Jahr 2005 auf der Grundlage der Entwicklungsaktivitäten gegründet, die von der Budimex-Gruppe im Jahr 1999 initiiert wurden. Seit Beginn seiner Tätigkeit hat das Unternehmen über 17.500 Wohnungen und Räumlichkeiten gebaut. Budimex Nieruchomości Sp. z o.o. gehört derzeit zu den 5 größten Entwicklungsgesellschaften in Polen. Eine Landbank mit über 6.500 Wohnungen und eine große Anzahl und Vielfalt von Projekten sind ein Garant für das Umsatzwachstum in den nächsten 2-3 Jahren. Die finanzielle Situation des Unternehmens wird durch einen stabilen Anstieg der Immobilienpreise unterstützt. Die aktuellen Ergebnisse der Vorverkäufe von Wohnungen in der Gesellschaft bestätigen die gute wirtschaftliche Lage auf dem Wohnimmobilienmarkt. Die langfristigen Aussichten für die Entwicklung des Wohnungsmarktes sind vielversprechend. Dies wird durch die Zahl der Wohnungen pro 1.000 Einwohner in Polen bestätigt, die deutlich vom EU-Durchschnitt abweicht. Trotz vieler positiver Trends auf dem polnischen Wohnungsmarkt macht Budimex S.A. auf die bevorstehenden Veränderungen auf dem polnischen Wohnimmobilienmarkt aufmerksam. Die Entwicklung der Kundenerwartungen und die Expansion ausländischer Unternehmen, die sich auf die Vermietung von Institutionen spezialisiert haben, können das Modell der Geschäftstätigkeit im Bereich der Entwicklungsinvestitionen verändern. Budimex S.A. ist davon überzeugt, dass der neue Eigentümer in der Lage sein wird, sich besser an die mögliche Transformation des Wohnungsmarktes anzupassen.

Als Budimex S.A. beabsichtigen wir, unsere Bautätigkeit, die aus dem Bau von Wohngebäuden nach der Generalunternehmerformel besteht, fortzusetzen. Der Wert des Portfolios belief sich Ende 2020 einschließlich der Verträge über Wohnimmobilien auf 764 Mio. PLN (davon betrug der Wert der für Budimex Nieruchomości abgeschlossenen Verträge 580 Mio. PLN). Unser Verkaufsbüro verhandelt derzeit mit Budimex Nieruchomości über die Umsetzung weiterer Projekte. Wir hoffen, dass unsere Zusammenarbeit mit Budimex Nieruchomości nach der Transaktion für beide Unternehmen weiterhin von Vorteil sein wird.

Der Vollzug der Verkaufstransaktion von Budimex Nieruchomości wird sich positiv auf die Finanzergebnisse von Budimex SA auswirken. Zum Zeitpunkt und Gegenstand des Abschlusses des Veräußerungsvertrags wird die Budimex SA im Einzelabschluss einen Gewinn vor Steuern von ca. 755 Mio. PLN ausweisen, während sie im Konzernabschluss einen Gewinn vor Steuern von ca. 690 Mio. PLN ausweisen wird. Die oben genannten Werte sind Schätzungen und können sich nach der endgültigen Abrechnung der Auswirkungen der Transaktion in den Buchhaltungsbüchern und der endgültigen Abrechnung der mit der Transaktion verbundenen Kosten ändern.

Die Mittel aus dem Verkauf des Segments Development können die weitere Diversifizierung des Geschäfts der Budimex-Gruppe unterstützen, die Entscheidung über deren endgültige Zuteilung liegt jedoch bei den Aktionären. Der Vorstand der Budimex S.A. sieht im Dienstleistungssegment mehrere Investitionsmöglichkeiten. Der Jahresumsatz in diesem Segment  überstieg 600 Mio. PLN, und die aktuelle operative Rentabilität beträgt 11-12 %. Geplant ist, pro Jahr mindestens ein kleineres Unternehmen aus der Entsorgungswirtschaft zu übernehmen. Langfristig plant Budimex S.A. auch eine geografische Diversifizierung innerhalb des Bausegments. Zu den Beteiligungen der Gruppe gehören der deutsche, tschechische und slowakische Markt. Darüber hinaus wird die Möglichkeit geprüft, sich am Bau von Wind- oder Photovoltaikparks zu beteiligen  – als Lohnunternehmer, aber auch als Investor.

Budimex wurde bei der Transaktion beraten von: Santander Bank Polska S.A. zusammen mit Banco Santander S.A. als Finanzberater und Clifford Chance Janicka, Krużewski, Namiotkiewicz i wspólnicy s.k. als Rechtsberater.