Podpísanie kúpnej zmluvy pre Budimex Nieruchomości – oznámenie predstavenstva Budimex SA

Na základe rokovaní začatých v decembri 2020 sa spoločnosť Budimex S.A. rozhodla uzavrieť podmienečnú zmluvu o predaji všetkých akcií spoločnosti Budimex Nieruchomości Sp. z o.o. Dohodnutá hodnota transakcie bude predstavovať 1 miliardu 513 miliónov PLN. Kupujúcim je CP Developer S.àr.l. – spoločnosť založená za účelom uzatvorenia zmluvy osobami prepojenými so spoločnosťou: Cornerstone Partners sp. z o.o. so sídlom vo Varšave a Crestyl Real Estate  s.r.o. so sídlom v Prahe. Podľa nášho názoru sú parametre transakcie dosiahnuté v priebehu rokovaní výhodné pre obe strany.  

Rozhodnutiu o predaji akcií predchádzal niekoľkomesačný proces preskúmania strategických opcií, ktorý sa začal v júli 2020. V rámci uvedeného procesu spoločnosť Budimex S.A. spolu s poradcom analyzovala niekoľko scenárov rozvoja spoločnosti. V septembri minulého roka padlo rozhodnutie zamerať proces na možnosť akvizície strategického investora a v novembri začala vybraná skupina investorov s due diligence developerského segmentu. V decembri sme dostali päť ponúk na akvizíciu spoločnosti Budimex Nieruchomości a po ich analýze sme sa rozhodli udeliť vybranému uchádzačovi exkluzivitu, umožnili sme hĺbkovú due diligence a vyjednali sme podmienečnú kúpnu zmluvu uspokojivú pre obe strany.

Podmienkou uzavretia konečnej zmluvy o prevode práva na akcie je, že kupujúci získa súhlas predsedu Úradu pre hospodársku súťaž a ochranu spotrebiteľa s transakciou. Preto v najbližších mesiacoch zostaneme vlastníkom spoločnosti Budimex Nieruchomości a v tomto období máme v úmysle naďalej podporovať predstavenstvo spoločnosti v rozvoji podnikania a pripravovať sa na odchod spoločnosti zo skupiny Budimex.

Subjekty, ktoré ovládajú spoločnosť nadobúdajúcu podiely v spoločnosti Budimex Nieruchomości, sú subjekty s obchodnými skúsenosťami získanými na poľskom a zahraničnom trhu s rezidenčnými a komerčnými nehnuteľnosťami. Budimex S.A. je hlboko presvedčený, že nový strategický investor bude efektívne podporovať ďalší rozvoj spoločnosti a zároveň sa starať o dobré vzťahy so svojimi zamestnancami a zákazníkmi. Dúfame, že skúsenosti kupujúceho nám umožnia zvýšiť rozsah činnosti spoločnosti a úspešne diverzifikovať naše podnikanie.

Podľa názoru spoločnosti Budimex S.A. je spoločnosť dobrým aktívom, ktoré sa rozhodne odlišuje od svojich konkurentov. Spoločnosť bola založená v roku 2005 na základe rozvojových aktivít iniciovaných skupinou Budimex v roku 1999. Od začiatku svojej činnosti spoločnosť postavila viac ako 17 500 bytov a priestorov. Budimex Nieruchomości Sp. z o.o. patrí v súčasnosti medzi 5 najväčších developerských spoločností v Poľsku. Pozemková banka s viac ako 6 500 bytmi a veľké množstvo a rozmanitosť projektov sú zárukou rastu tržieb v nasledujúcich 2-3 rokoch. Finančnú situáciu spoločnosti podporuje stabilný rast cien nehnuteľností. Aktuálne výsledky predpredaja bytov v spoločnosti potvrdzujú dobrú ekonomickú situáciu na trhu rezidenčných nehnuteľností. Dlhodobé vyhliadky rozvoja trhu s bývaním sú sľubné. Potvrdzuje to aj počet bytov v Poľsku na 1 000 obyvateľov, ktorý sa výrazne líši od priemeru EÚ. Napriek mnohým pozitívnym trendom na poľskom rezidenčnom trhu Budimex S.A. upozorňuje na nadchádzajúce zmeny na poľskom trhu s rezidenčnými nehnuteľnosťami. Vývoj očakávaní zákazníkov a expanzia zahraničných subjektov špecializujúcich sa na inštitucionálny prenájom môže zmeniť model podnikania v sektore rozvojových investícií. Spoločnosť Budimex S.A. verí, že nový majiteľ sa bude môcť efektívnejšie prispôsobiť možnej transformácii trhu s bývaním.

Ako Budimex S.A. máme v úmysle pokračovať v našich stavebných aktivitách spočívajúcich vo výstavbe bytových budov vo formule generálneho dodávateľa. Hodnota portfólia na konci roka 2020 vrátane zmlúv na bývanie dosiahla 764 miliónov PLN (z toho hodnota zmlúv realizovaných pre Budimex Nieruchomości predstavovala 580 miliónov PLN). Naša obchodná kancelária v súčasnosti rokuje so spoločnosťou Budimex Nieruchomości o realizácii ďalších projektov. Dúfame, že po transakcii bude naša spolupráca s Budimex Nieruchomości aj naďalej prínosom pre oba subjekty.

Realizácia predajnej transakcie spoločnosti Budimex Nieruchomości bude mať pozitívny vplyv na finančné výsledky spoločnosti Budimex SA. V čase a predmete uzavretia zmluvy o predaji spoločnosť Budimex SA vykáže v individuálnej účtovnej závierke zisk pred zdanením vo výške približne 755 miliónov PLN, zatiaľ čo v konsolidovanej účtovnej závierke vykáže zisk pred zdanením vo výške približne 690 miliónov PLN. Vyššie uvedené hodnoty sú odhady a môžu sa zmeniť po konečnom zúčtovaní vplyvu transakcie v účtovných knihách a konečnom zúčtovaní nákladov súvisiacich s transakciou.

Prostriedky z predaja developerského segmentu môžu podporiť ďalšiu diverzifikáciu podnikania skupiny Budimex, ale o ich konečnom pridelení rozhodnú akcionári. Predstavenstvo spoločnosti Budimex S.A. vidí v segmente služieb viacero investičných príležitostí. Ročné tržby v tomto segmente  presiahli 600 miliónov PLN a súčasná prevádzková ziskovosť je 11-12%. Ročne sa plánuje akvizícia aspoň jednej menšej spoločnosti z odvetvia odpadového hospodárstva. Z dlhodobého hľadiska plánuje Budimex S.A. aj geografickú diverzifikáciu v rámci segmentu stavebníctva. Záujmy skupiny zahŕňajú nemecký, český a slovenský trh. Okrem toho sa analyzuje možnosť zapojiť  sa do výstavby veterných alebo fotovoltaických fariem – ako dodávateľ, ale aj ako investor.

Pri transakcii spoločnosti Budimex poskytol poradenstvo: Santander Bank Polska S.A. spolu s Banco Santander S.A. ako finančný poradca a Clifford Chance Janicka, Krużewski, Namiotkiewicz i wspólnicy s.k. ako právny poradca.